Banca tradicional vs Fintech vs Big Tech: análisis competitivo actual y de sus estrategias de futuro

Desde la crisis financiera de 2008, se ha observado cómo han irrumpido en el sector financiero empresas Fintech y Big Tech, poniendo en peligro la hegemonía histórica de la Banca Tradicional en el sector. En este documento se realiza un análisis competitivo tanto de la situación actual del mercado como de las estrategias de futuro. En primer lugar, se realiza una revisión de la historia del sector y cómo los avances tecnológicos lo han ayudado a evolucionar. Posteriormente, se examinan los modelos de negocio de los tres grupos de empresas y se exponen los diferentes productos que ofrecen, para pasar a analizar las fuerzas y debilidades de cada uno y las barreras que se encuentran a la hora de introducirse en el sector. Finalmente, se realiza un análisis de sus estrategias de futuro, revisando cuales son las principales amenazas al liderazgo que mantiene actualmente la Banca Tradicional y las oportunidades que le brindan estos nuevos actores clave del mercado.
Este trabajo concluye que las Fintech no han logrado ser tan disruptivas como inicialmente se pensó, debido a la dificultad que se encontraron al tratar de reunir una base de usuarios lo suficientemente amplia como para ser rentables. Esto ha dado lugar a que muchas de ellas recurran a la colaboración con los bancos para superar esta y otras barreras de entrada. También se concluye que las Big Tech representan una gran amenaza para la Banca Tradicional, aunque se espera que en el futuro próximo sigan trabajando en colaboración con los bancos y no en su contra. Sin embargo, hemos concluido que a medida que los “nativos digitales” supongan una parte más importante del mercado, la popularidad de las alternativas digitales aumentará; lo cual incrementará la amenaza que las Fintech y Big Tech representan para los Bancos Tradicionales.

Since the global financial crisis of 2008, Fintech and Big Tech companies have burst into the financial sector, endangering traditional banking’s historical hegemony over the sector. In this paper we carry out a competitive analysis of both the current market situation and future strategies these companies could follow. In order to add context, we first review the history of the sector and how technological advances have helped it evolve. Subsequently, we examine the business models of the three groups of companies and the different products they offer, to then go on to analyse their strengths and weaknesses, as well as the entry barriers they face. Finally, we analyse the future strategies of traditional banking, Fintech and Big Tech, looking at the main threats to the leadership that is currently held by traditional banking and the opportunities presented by these new players in the market.
The main findings of this paper are that Fintechs didn’t manage to be as disruptive as it was initially thought they would be, due to the difficulty they encountered when trying to gather a large enough userbase to make their business model profitable. This has resulted in a large portion of them resorting to working together with banks to overcome this and other entry barriers. We have also found that even though Big Tech companies pose a huge threat to traditional banking, it is expected that they will continue to work alongside banks and not against them in the foreseeable future. However, we have also found that with time passing and as digitally native users become a larger part of the consumer base, the popularity of the digital alternatives will rise and increase the threat that Fintech and Big Tech pose to traditional banks.