Los modelos de banca universal y banca especializada : situación post-crisis en Estados Unidos y Alemania

En este trabajo se analizan dos modelos clásicos de banca, como son la banca
universal y la banca especializada, con el objetivo de conocer mejor las
ventajas y desventajas de ambos sistemas, y plantear posibles cambios en el
sistema bancario que permitan mejorar su estabilidad. Para ello se analiza la
situación bancaria actual en Estados Unidos y Alemania a la luz de las
lecciones aprendidas de la reciente crisis financiera internacional. Los estudios
realizados por organismos internacionales, así como las recomendaciones de
expertos, no permiten concluir de forma contundente sobre el modelo de banca
más apropiado que pudiera evitar futuras crisis financieras. La mayoría de ellos
se inclinan por un modelo intermedio entre la banca universal y la
especializada, es decir, aquella que diferencia entre banca comercial y de
inversión con el objetivo final de asegurar los depósitos de ahorro durante las
crisis financieras.

This paper analyses two different classic banking models, the universal and the
separate banking system, in order to gain a better understanding of their
specific advantages and disadvantages. Further, possible banking system
modifications are presented to improve its stability. Therefore the current
situation of the banking system in the United States and Germany is
investigated, considering the learning effects from recent international financial
crisis. The reports composed by international institutions as well as
recommendations of various experts do not allow declaring one banking model
as more appropriate to prevent future financial crisis. The majority of them
argue for an intermediate model between universal banking and a separate
banking system. This leads to a model, which differentiates between
commercial and investment banking for the purpose of protecting saving
deposits during financial crisis.