Desigualdad financiera y el impacto de los factores sociales en la inversión en la Unión Europea

Este estudio busca explicar y cuantificar las desigualdades económicas y financieras de los hogares europeos, en torno a cinco variables fundamentales: los activos, la deuda, la riqueza neta, los ingresos y el consumo. Analizando dichas variables podemos deducir de los datos cómo se organiza el modelo estándar de ciclo de vida dependiendo de la riqueza neta de cada hogar, encontrándonos ante una verdadera desigualdad económica y financiera. Esto tiene implicaciones en el acceso al sistema financiero, encontrando que los hogares más pobres (en función de su riqueza neta) no sólo son los que menos activos financieros poseen, sino que, además, menos acceso a fuentes de financiación tienen, y más tardan en alcanzar su punto máximo de endeudamiento. Muy relacionado con lo anterior, el estudio nos permite extraer la importancia que tienen la edad y la educación a la hora de acceder a fuentes de financiación o su directa correlación con el nivel de ingresos. Además, el estudio analiza que los activos totales se han incrementado en cantidad, pero han disminuido en calidad (es decir, en valor). Al disminuir también la deuda total, pero en una menor proporción, la riqueza neta de cada hogar se ha visto mermada en el intervalo de tiempo desde 2008 a 2015.

This work aims to explain and quantify financial and economic differences in the European households, based upon five key factors: total assets, total debt, net wealth, income and consume. By analyzing the given factors, we can acknowledge how the life cycle standard model operates depending on the net wealth of each household, resulting in a truly financial and economic inequality. This has implications when referring to accessing the financial system, as not only poorer households (in terms of net wealth) possess fewer financial assets, but they also have less access to financial sources, and it takes more for them to reach their maximum debt point. Closely related to this, the work explains the importance that age and education present in accessing financial sources, and they show a direct correlation with the income-level of households. Moreover, the study analyzes the growth in the quantity of total assets and its decrease in quality (quality here means economic value). Due to the decrease in total liabilities too, but in a lower proportion, net wealth in every household has decreased, from 2008 to 2015.