Valuation methods for public companies

Lo más importante que hacen las empresas antes de adquirir otro negocio es realizar su valoración. Para ello, conocer los métodos de valoración más importantes que existen en la actualidad les permite conocer los drivers de una transacción de fusiones y adquisiciones como las expectativas de rendimiento de la empresa. Además de cómo se se acuerda el precio de la misma. En este trabajo se explicará cómo realizar las principales técnicas de valoración y se hará una demostración práctica realizando la valoración de Meta Corp, anteriormente Facebook.

Para realizar este análisis, este trabajo hace un repaso de los principales pasos que utilizan los bancos de inversión, las empresas de fusiones y adquisiciones, y muchas empresas de servicios financieros. Existen varios grupos de métodos de valoración de empresas: basados en la cuenta de resultados, basados en el balance, basados en el fondo de comercio y el método de flujos de caja descontados, que es el más utilizado. Dada la complejidad añadida de los métodos de valoración basados en el fondo de comercio y el hecho de que no se utilizan con tanta frecuencia como los demás métodos de valoración, hace que este documento no incluya una explicación en profundidad de este método.

Meta es una de las mayores empresas públicas del mundo por capitalización bursátil, su valoración se estimará y se comparará con su precio de la acción a 6/8/2022.

The most important thing that companies do before acquiring another business is performing valuation. For this reason, knowing about the most important valuation methods that exist acquaint oneself with information of the drivers of an M&A deal like the company performance expectations or how the company price is agreed on. In this work, there will be an explanation of how to perform the main valuation techniques and a practical demonstration by carrying out the valuation of Meta Corp, previously Facebook.
To make this analysis, this paper makes a review of the main steps of the guidelines used by investment banks, mergers and acquisition firms, and many financial services when they make company valuation. There are several groups of company valuation methods: based on the income statement, based on the balance sheet, based on goodwill, and the discounted cash flow method, which is the most widely used. Given the added complexity of the valuation methods based on the company’s goodwill and the fact that they are not used as frequently as the other valuation methods, this paper will not include an in-depth explanation of all valuation methods
Meta is one of the largest public companies in the world by market capitalization, its valuation will provide with estimates that, when compared to the share price of Meta as of 6/8/2022, contribute to assess the fair value of the stock and determine if it is undervalued or overvalued.