¿Cómo afectará la integración de ESG e impacto sostenible en las valoraciones y Due Diligences en el mundo de las fusiones y adquisiciones en Europa?

Las fusiones y adquisiciones es la mayor tendencia en las inversiones actualmente junto con el término ESG. En 2021, el número de operaciones superaron las operaciones previas a la pandemia un 30% donde las transacciones ESG han incrementado un 40%. En M&A, los inversores han ajustado factores medioambientales, sociales y de gobernanza en los procesos para adaptarse a los cambios regulatorios que están habiendo y debido a esto, han dado más importancia a las empresas que incorporan estos criterios y llegando a pagar primas de compra mayores que a las que no. Sin embargo, ¿Cuáles son realmente estos factores, cómo se tienen en cuenta en el proceso y realmente, generan más beneficios que riesgos como para pagar un múltiplo de adquisición más alto? Este trabajo se centra en desglosar el significado de ESG, las fases de M&A en la que se introducen, el valor que tiene una empresa que recoge estos principios y entrevista a 4 profesionales experimentados de la industria que han vivido la integración de ESG en las inversiones de moda, para poder llegar a una conclusión de como afecta ESG en el precio de una compañía frente a sus competidores.

Mergers and acquisitions are the biggest trend in the investing environment right now along with the term ESG. In 2021, the number of transactions exceeded pre-pandemic transactions by 30% where ESG deals have increased by 40%. In M&A, investors have adjusted environmental, social and governance factors in the processes to adapt to regulatory changes that are taking place and because of this, they have given more importance to companies that incorporate these criteria and have come to pay higher purchase premiums. than to those who don't. However, what really are these factors, how are they accounted for in the process, and do they really generate more rewards than risks to pay a higher acquisition multiple? This project focuses on breaking down the meaning of ESG, the M&A phases in which they are introduced, the value of a company that includes these concepts and interviews of 4 qualified industry professionals who have experienced the integration of ESG in the investments’ world to be able to reach a conclusion about how ESG affects the price of a company compared to its competitors.